科客點(diǎn)評(píng)：互聯(lián)網(wǎng)金融加上消費(fèi)場(chǎng)景才能更好地走進(jìn)人們的生活中去。

互聯(lián)網(wǎng)金融，似乎從來(lái)就沒(méi)有風(fēng)平浪靜過(guò)。隨著《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》的正式出臺(tái)，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融也將會(huì)迎來(lái)一場(chǎng)真正的淘汰賽，告別過(guò)去的野蠻生長(zhǎng)時(shí)代。眾多業(yè)內(nèi)人士都預(yù)測(cè)，未來(lái)大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都將面臨倒閉，尤其是一些風(fēng)控水平較差的平臺(tái)。

　　然而讓我們感到意外的是，就在監(jiān)管細(xì)則即將到來(lái)之際，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融們卻變得更加激進(jìn)了：8月12日，米缸金融與天安財(cái)險(xiǎn)聯(lián)合推出“有保險(xiǎn)的P2P”，安全一直都是所有業(yè)內(nèi)外人士對(duì)于P2P的一個(gè)擔(dān)憂，米缸金融大膽做了一個(gè)新的嘗試，對(duì)行業(yè)影響深遠(yuǎn)；8月15日，國(guó)內(nèi)首家成立的純互聯(lián)網(wǎng)銀行前海微眾銀行APP正式上線；8月18日，螞蟻金服又推出了一個(gè)專(zhuān)門(mén)針對(duì)理財(cái)，且有別于支付寶的螞蟻聚寶。這三個(gè)事件對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，都是里程碑式的事件。這還沒(méi)完，9月15日，京東金融又宣布上線了APP3.0，打造“一站式金融生活移動(dòng)平臺(tái)”。

　　從近日互聯(lián)網(wǎng)金融幾個(gè)重大性的事件來(lái)看，這些平臺(tái)都是想要重新樹(shù)立新的行業(yè)標(biāo)桿，希望可以成為這一輪洗牌大戰(zhàn)的勝出者。那么，它們當(dāng)中誰(shuí)能真正改變整個(gè)行業(yè)？

米缸保險(xiǎn)P2P，欲打破P2P風(fēng)險(xiǎn)論

　　在《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確了P2P為信息中介的性質(zhì)，這也就意味著P2P平臺(tái)自身不能為投資者提供擔(dān)保，那么P2P平臺(tái)就必須與具備擔(dān)保資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。說(shuō)到保險(xiǎn)P2P，過(guò)去有少數(shù)一些P2P平臺(tái)也有所嘗試，不過(guò)他們與保險(xiǎn)公司的合作，多為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、賬戶險(xiǎn)等，P2P的安全并沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)性的解決。這一次米缸金融推出的履約保證保險(xiǎn)，即使借款人逾期不還、壞賬、跑路的情況，投資人的本金也不會(huì)受到損失，成為了真正意義上的保險(xiǎn)P2P，這對(duì)于整個(gè)行業(yè)實(shí)屬革命性的事件。

　　影響一，我們來(lái)看看米缸推保險(xiǎn)P2P對(duì)整個(gè)行業(yè)本身將產(chǎn)生什么影響。對(duì)于P2P網(wǎng)貸來(lái)說(shuō)，投資人最擔(dān)心的就是安全問(wèn)題，P2P安全性的不足，也極大限制了P2P行業(yè)投資人群規(guī)模的增長(zhǎng)速度。無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)保障金模式，還是其他的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，都不能對(duì)借款人的壞賬進(jìn)行保障，而米缸金融的p2p+保險(xiǎn)擔(dān)保模式卻可以給壞賬實(shí)現(xiàn)賠償，這在業(yè)內(nèi)實(shí)屬歷史性事件，真正實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)一切風(fēng)險(xiǎn)由第三方承擔(dān)，這將徹底把P2P理財(cái)帶入接近零風(fēng)險(xiǎn)的世界。

　　影響二，米缸金融推保險(xiǎn)P2P對(duì)于行業(yè)內(nèi)其他平臺(tái)也將會(huì)起到示范性的作用，必然會(huì)引起其他P2P平臺(tái)的效仿。不過(guò)當(dāng)前P2P平臺(tái)壞賬率過(guò)高、保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)合作風(fēng)險(xiǎn)頗高，多數(shù)保險(xiǎn)公司還不敢涉及。也就是說(shuō)，讓保險(xiǎn)公司為P2P平臺(tái)提供一切風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，甚至包括壞賬保險(xiǎn)，這個(gè)是大多數(shù)的保險(xiǎn)公司所不愿意做的事情，P2P平臺(tái)要如何獲取保險(xiǎn)公司的信任至關(guān)重要。

　　影響三，打破當(dāng)前大多數(shù)的保險(xiǎn)P2P只保投資人資金安全，不保借貸人違約、逾期壞賬的現(xiàn)有格局。就拿在米缸金融推出保險(xiǎn)P2P沒(méi)多久，拍拍貸宣布與保險(xiǎn)公司達(dá)成戰(zhàn)略合作的事來(lái)說(shuō)，其保險(xiǎn)合作內(nèi)容也只是涉及賬戶資金交易安全問(wèn)題，并沒(méi)有對(duì)P2P業(yè)務(wù)本身提供擔(dān)保。這是目前整個(gè)P2P與保險(xiǎn)公司合作存在的一種現(xiàn)狀，只是保些表面的，并沒(méi)有深入到P2P平臺(tái)本身，而米缸金融推出的保險(xiǎn)P2P必將打破這一現(xiàn)狀。

　　影響四，米缸金融所推出的保險(xiǎn)P2P還將會(huì)加速P2P的洗牌大戰(zhàn)，當(dāng)前大部分的P2P平臺(tái)之所以會(huì)出現(xiàn)跑路、倒閉現(xiàn)象，就是因?yàn)闊o(wú)法很好地把握風(fēng)控，尤其是平臺(tái)的壞賬率。米式保險(xiǎn)P2P的出現(xiàn)，必然會(huì)加速用戶從其他平臺(tái)向這類(lèi)平臺(tái)轉(zhuǎn)移，從而加速其他平臺(tái)資金的大量撤資，現(xiàn)金流一旦出現(xiàn)問(wèn)題，平臺(tái)必然將面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。

微眾銀行，真能革傳統(tǒng)銀行的命嗎？

　　其實(shí)說(shuō)到微眾銀行，日前最大的新聞莫過(guò)于首任行長(zhǎng)曹彤的驟然離職和被招行關(guān)閉了APP開(kāi)戶驗(yàn)證接口，當(dāng)然我們今天不是來(lái)討論微眾銀行行長(zhǎng)離職事件，而是要探討微眾銀行APP上線對(duì)整個(gè)金融行業(yè)的影響。

　　第一，這是國(guó)內(nèi)首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行上線的APP，與其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)不同的是，微眾銀行APP擁有自己的銀行牌照，通過(guò)銀行資質(zhì)來(lái)保證安全，其安全程度相對(duì)于大多數(shù)的P2P來(lái)說(shuō)無(wú)疑要高出很多。對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)來(lái)說(shuō)，借助銀行資質(zhì)來(lái)確保投資的安全性也是要重新樹(shù)立P2P理財(cái)新的行業(yè)標(biāo)桿，其對(duì)行業(yè)影響直追米式保險(xiǎn)P2P。

　　第二，微眾銀行借助互聯(lián)網(wǎng)銀行資質(zhì)提供理財(cái)擔(dān)保，這個(gè)是其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)難以效仿的，目前只有螞蟻金服具備這個(gè)實(shí)力，所以微眾銀行不會(huì)引起其他P2P平臺(tái)的效仿。但是微眾銀行APP上線所推出的理財(cái)功能必將會(huì)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)造成比較強(qiáng)烈的沖擊，與米式保險(xiǎn)P2P一樣，微眾銀行APP的上線會(huì)加速整個(gè)行業(yè)的洗牌速度。

　　此外，微眾銀行APP對(duì)于傳統(tǒng)銀行也將造成一定的沖擊。盡管目前微眾銀行APP只是上線了理財(cái)功能，但是未來(lái)上線貸款功能只是早晚的事情。當(dāng)前融資難的企業(yè)多是中小企業(yè)，而傳統(tǒng)銀行卻完全不愛(ài)搭理中小企業(yè)。但是微眾銀行APP的上線，意味著他們未來(lái)一定還是想要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，彌補(bǔ)傳統(tǒng)銀行在這方面的不足。不過(guò)，從目前上線的微眾銀行APP表現(xiàn)來(lái)看，要想革傳統(tǒng)銀行的命恐怕路慢慢兮。

螞蟻聚寶，通吃整條理財(cái)產(chǎn)品線野心凸顯

　　對(duì)于螞蟻聚寶的上線，很多人腦海里冒出的第一個(gè)問(wèn)題就是：螞蟻金服已經(jīng)有了支付寶，為何還要推螞蟻聚寶？目前支付寶僅僅只是推出了余額寶、理財(cái)通，距離成為一個(gè)“一站式理財(cái)平臺(tái)”還相差甚遠(yuǎn)，螞蟻聚寶的推出就完全可以做到，足見(jiàn)螞蟻聚寶的野心所在。

　　其一，螞蟻聚寶一上線就整合了900多只基金，這對(duì)于整個(gè)基金行業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一個(gè)比較大的沖擊。尤其是上線的基金申購(gòu)費(fèi)都為0，這不得不讓其他基金交易平臺(tái)為之汗顏。可能很多人都不是十分清楚，一只普通股票型基金，一般標(biāo)準(zhǔn)申購(gòu)費(fèi)是1.5%，也就是要150元申購(gòu)費(fèi)，而螞蟻聚寶卻全部免申購(gòu)費(fèi)，這讓傳統(tǒng)基金怎么活？此外，基金第三方銷(xiāo)售平臺(tái)贖回到賬采用的都是T+2或者T+3，而螞蟻聚寶直接坐到了T+1。

　　其二，雖然收益性比不上P2P，但是招財(cái)寶憑借著支付寶強(qiáng)大的流量入口還是對(duì)P2P這類(lèi)平臺(tái)造成了一定的沖擊。此次推出螞蟻聚寶，包括了各類(lèi)理財(cái)、定期、基金、股票等交易，推出一站式理財(cái)，無(wú)疑對(duì)于很多P2P理財(cái)用戶是一個(gè)更大的吸引。選擇性更大，既可以選擇穩(wěn)定安全靈活性高的余額寶，也可以選擇穩(wěn)定收益較高的定期理財(cái)，同時(shí)還可以選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大收益卻更高的基金和股票。一站式理財(cái)對(duì)于很多用戶來(lái)說(shuō)，可以分散性理財(cái)，再也不用開(kāi)設(shè)過(guò)多賬戶，大大提升了便利性，無(wú)疑加大了對(duì)P2P理財(cái)?shù)臎_擊。

　　其三，雖然目前螞蟻聚寶還沒(méi)有推出股票購(gòu)買(mǎi)，但是在股票欄目中已經(jīng)向用戶展現(xiàn)了滬深、港股、美股指數(shù)和熱門(mén)板塊推薦，同時(shí)理財(cái)用戶還能得到阿里投資的一財(cái)團(tuán)隊(duì)專(zhuān)業(yè)指導(dǎo)，螞蟻聚寶進(jìn)軍股票交易也只是早晚的事情。等到某一天螞蟻聚寶正式推出股票交易之時(shí)，對(duì)于整個(gè)股票交易機(jī)構(gòu)又將會(huì)造成相當(dāng)大的沖擊。

京東金融，玩命做加法把金融與生活綁定

　　京東金融最近發(fā)力非常之猛，從其最新上線的3.0版本來(lái)看，志在打造“一站式金融生活移動(dòng)平臺(tái)”，將白條、眾籌、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)一體化，其本質(zhì)還是在模仿支付寶。讓人捉摸不透的是，支付寶在做減法，京東金融卻要做加法。把金融與生活緊密聯(lián)系起來(lái)，京東金融勝算到底有多大？對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融又會(huì)造成怎樣的影響？

　　如果要說(shuō)理財(cái)產(chǎn)品，京東金融并沒(méi)有優(yōu)勢(shì)可言，一來(lái)收益性干不過(guò)P2P，二來(lái)平臺(tái)用戶基數(shù)也比不過(guò)人家支付寶。支付寶有淘寶、天貓撐著，京東金融當(dāng)然也有個(gè)京東商城，但是很明顯京東金融的用戶粘性并不強(qiáng)。

　　不過(guò)有一點(diǎn)，倒是會(huì)讓京東金融對(duì)行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。螞蟻金服單獨(dú)推出各螞蟻聚寶，將其與支付寶區(qū)別開(kāi)來(lái)，這等于就是把理財(cái)與消費(fèi)又給剝開(kāi)了。而京東卻故意將金融與購(gòu)物、生活緊密聯(lián)系在一起，打造“理財(cái)+消費(fèi)”的金融產(chǎn)品，雖然是師學(xué)支付寶，但是卻比支付寶走得更堅(jiān)定。劉曠個(gè)人認(rèn)為“理財(cái)+消費(fèi)”會(huì)成為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的一種形態(tài)之一，就看京東金融能走多遠(yuǎn)了。

總結(jié)：

　　從以上分析我們看出，米式保險(xiǎn)P2P樹(shù)立了行業(yè)的新標(biāo)桿，未來(lái)必將會(huì)成為多數(shù)P2P平臺(tái)效仿的對(duì)象，成功的關(guān)鍵就在于保險(xiǎn)公司愿不愿意買(mǎi)單了；而微眾銀行APP由于剛上線，還存在體驗(yàn)上的不足，但是未來(lái)在中小企業(yè)貸款領(lǐng)域定會(huì)有所行動(dòng)，這對(duì)傳統(tǒng)銀行也定然會(huì)造成一定的沖擊；至于螞蟻聚寶，打造一站式理財(cái)平臺(tái)，未來(lái)的野心非常大，想吞吃整個(gè)國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)；京東金融欲依靠京東商城和京東到家的O2O作為消費(fèi)場(chǎng)景，打造“理財(cái)+消費(fèi)”一站式平臺(tái)，最大的勁敵自然是來(lái)自于支付寶，但同時(shí)也有可能會(huì)把互聯(lián)網(wǎng)金融帶入場(chǎng)景式消費(fèi)的金融形態(tài)。（文/劉曠，以禪道參悟互聯(lián)網(wǎng)，微信公眾號(hào)：liukuang110）